关于印发“清查放射源，让百姓放心”专项行动工作要求的通知

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广东省汕头市人民政府


汕头经济特区企业会计会准则（试行）
汕头市人民政府


第一章 总则
第一条 为了适应汕头经济特区经济的发展，提高会计核算质量，保证会计信息的真实可靠，根据《中华人民共和国会计法》，结合汕头经济特区实际，制定本准则。
第二条 本准则适用于经汕头经济特区工商行政管理部门批准注册登记的所有企业以及实行企业化管理的其它单位（以下简称特区企业）。特区企业设在境外和内地的企业，应遵循所在国家和地区的会计法规和规定，当地没有规定的，执行本准则。
第三条 会计应提供有助于搞活微观，加强宏观调控，提高经济效益，保护企业财产的安全和增值，作出相应经济决策所必需的有用的会计资料。
第四条 特区企业必须在注册登记所在地设置完整的会计记录（包括会计凭证、会计帐簿和会计报表），配备合格的财会人员，按照规定的核算程序和核算方法进行会计核算。
第五条 特区企业组织会计核算时，所用的会计凭证、帐簿、报表等用中文（汉字）记载，数目字用阿拉伯数字记载。必要时可用外国文字旁述。
第六条 企业应当建立内部控制制度（包括岗位责任制度、内部牵制制度、内部稽核制度等）。企业会计人员，必须明确分工，各司其职，互相协作。办理任何经济业务都必须由经手人和有关负责人签署证明。货币资金的收付，财产物资的收发保管，应由出纳和物资保管人员负责办理
，并定期与会计记录相互核对。各种会计凭证、会计帐簿和会计报表必须审查核对，做到帐证相符、帐帐相符、帐表相符、帐实相符，并符合财务制度规定。
第七条 市财政部门根据本准则制度各行业通用的示范会计制度及有关专门的会计处理程序和方法。企业单位根据本准则，参照通用的示范会计制度，制定适合本单位的会计核算制度和办法。

第二章 基本准则
第八条 特区企业在组织会计核算时，应以下列会计假设条件为前提。
一、会计主体假设。特区企业会计核算以企业为主体，核算本单位的各项经济活动。企业所有者（投资者）本身的经济活动，不属于企业会计核算范围。
二、持续经营假设。特区企业进行会计核算，确定会计政策、程序和方法，应以企业现时的经营规模、业务范围和长期的、持续的、正常的生产经营活动为前提。
三、会计分期假设。为了保证会计信息的时效性，满足企业内、外部信息使用者决策和管理上的需要，会计核算应划分会计期间、分期结帐和编制会计报表。会计期间分为年度、季度和月份。
四、货币计量假设。特区企业会计核算主要以货币作为计算单位和计量尺度，反映和考核企业的经营成果和财务状况。货币计量假设以币值稳定不变假设为前提。在币值波动较大的情况下，允许采用适当的方法进行调整。
第九条 合法性原则。会计核算工作必须遵循国家法律和地方性的法规。并贯彻执行本准则的有关规定，保证企业财产的安全完整。
第十条 真实性原则。会计核算所提供的会计信息，必须确实可靠，全面正确地反映企业的经营成果和财务状况。会计核算所提供的一切信息，必须建立在可查证基础上，做到资料可靠，内容真实，数字准确，项目完整，手续完备。
第十一条 一致性原则。特区企业依照会计准则和会计制度所确定的各种会计处理方法，如固定资产折旧方法、存货计价方法、外币核算方法、成本费用归集分配方法、损益计算方法等，前后各期必须连贯一致，互相可以比较。如因企业规模或其他重要原因改用另一种会计处理方法时
，事先须经有关部门批准，同时必须将会计处理变动前后的数据和结果，在会计报告中详细地加以说明。
第十二条 配比原则。会计核算在确定会计期间的经营成果时（利润或亏损数额）要把与本期收入相关的成本费用等一起计算入帐，配合一致加以确定。在确定某一对象的收入时，也要把与之相关的成本费用等一起计算入帐，配合一致加以确定。
第十三条 重要性原则。会计记录应全面反映企业的经营成果和财务状况，对于影响决策的重要内容，应分别核算，分项反映，并在会计报表中重点说明。对于次要的内容，可适当简化核算，合并反映。企业在选择和动用会计政策时，应贯彻实质重于形式的原则。
第十四条 充分反映原则。特区企业的一切财务收支，必须按规定设置完整的会计记录（包括会计凭证、会计帐簿和会计报表），会计核算传达的会计信息必须充分和完整。
第十五条 稳健性原则。企业在处理会计事项时，必须充分估计风险和损失，不高估资产或收益。对于预计会发生的损失或重要的或有负债等事项，应计算入帐；对于可能发生的收益则不预计列帐。
第十六条 权责发生制原则。凡是本期已经实现的收益和已经发生的费用，不论款项是否收付，都应作为本期的收益和费用入帐；凡不属于本期的收益和费用，即使款项已在本期收付，都不应作为本期的收益和费用处理。
第十七条 历史成本原则。特区企业取得的各种财产物资，形成的各种权益和债务，都应以当时的实际成本、实际发生的金额作为核算的依据。未经规定的程序和批准，帐面的历史成本不得任意变动。
第十八条 划分收益性支出与资本性支出原则。为取得本期收益而发生的经营支出，属于收益性支出。为形成生产经营能力，在以后各期取得收益而发生的各种资产支出，属于资本性支出。
第十九条 复式记帐原则。特区企业发生的一切经济业务，应采用复式记帐方法进行会计核算（一般应采用借贷记帐法）。
第二十条 会计信息的质量标准。企业提供或传达的会计信息，必须具有下列的质量标准：
一、相关性。会计核算提供的会计信息，应满足各有关方面的需要，有利于加强宏观调控，制定方针政策；有利于有关各方对企业经营和财务状况作出准确的判断；有利于企业加强内部经营管理。
二、公正性。会计信息传达给所有的使用者时，不带有个人的偏见或统计偏差，不得自相予盾，必须中立公正。
三、可计量性。会计核算提供的会计信息，应为可计量并能测定。
四、可检查性。各个不同的利益主体，根据同样的会计记录，能得到同样的测定值和检验结论。
五、及时性。各种会计记录必须及时进行，不得拖延、积压。
六、明晰性。各种会计记录必须清晰、简明、易懂，对复杂的经济业务应用规范文字加以表达，便于理解、检查的利用。

第三章 资产
第二十一条 本准则所称资产是指特区企业所拥有的或实际控制的财产权、债权及其他权利。资产可分为流动资产、债权及其他权利。资产可分为流动资产、固定资产、长期投资、无形资产和专项资产等类别。
第二十二条 流动资产。流动资产是指可于一年或一个营业周期变现或耗用的货币资金、应收及预付款项、短期投资和存货等资产。
第二十三条 有外币业务的企业，在进行外汇核算时，应以人民币作为记帐本位币。如确需要以外国货币作为记帐本位币的，必须另行编制折合人民币的会计报表。
外汇折计人民币核算时，以反映该种外汇实际价值的记帐汇率入帐。
特区企业从外购进的外汇额度，可按实际价格入帐；自有的外汇额度，不作价入帐，只作帐外核算处理。
因汇率变动所产生的差异，作“汇兑损益”处理。
第二十四条 特区企业的应收票据、应收帐款、应收内部单位款，其他应收款、预付货款和预付及待摊费用等应收及预付款项应按实际发生数记帐。应收票据和上述应收款项除应收关联企业和内部单位款项外应按规定计提坏帐准备，其余额应在会计报表中有关应收票据和应收款项下作
为减项列示。预付及待摊费用应按受益期分摊，未摊销余额在会计报表中应单独列示。
各种应收款项应及时清算、催收，对确实无法收回的，经批准可作为损失核销。
短期投资是指能随时变现，准备持有时间不超过一年的投资，主要是有价证券的投资。为了某种目的而准备长期持有的公司股票、债券除外。
第二十五条 实际结存的有价证券按帐面成本额在报表中列示。市价应在会计报表中附注说明。
第二十六条 特区企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的存货，包括：商品、产成品、在产品、在建工程、原料、主要材料、燃料、辅助材料、物料用品及低值易耗品等，核算时应以下列方式记帐：
一、取得日，存货按当时发生的实际成本记帐。
二、发出日，存货可按先进先出法、加权平均法、移动平均法、后进先出法和个人别认定法法价记帐。商品、产成品、材料等存货，平时采用计划成本记帐的，应当按月或季调整为实际成本。存货的计价方法一经确定，不得随意变动。
三、盘存日，存货按历史成本与市价孰低法计价。
第二十七条 特区企业长期使用，价值较高，并在使用过程中保持原来形态的土地、房屋建筑物、运输设备、机械设备、电子设备、其它设备等固定资产，应按下列情况分别处理：
一、特区企业土地如果是原来自有的，可列固定资产，但不计提折旧；如果是购进的土地使用权，应列入无形资产，并按使用年限分期摊销。
二、购建的固定资产，按买价及该项固定资产投入使用前发生的各项直接费用记帐。
第二十八条 特区企业利用借款购建固定资产，其相关的手续费、债券发行费、外汇借款价差和该项固定资产完工前的借款利息等支出，可作为资本性支出，记入固定资产成本。
第二十九条 企业通过融资租赁的固定资产，应视同自有固定资产进行管理，按同类固定资产规定计提折旧。融资租赁固定资产支付的租金，作为资本性支出，手续费和利息作为本期费用处理。
固定资产如已抵押应在报表附注中说明。
第三十条 特区企业的固定资产都应计提折旧，并按照使用期限分期摊销。固定资产折旧一般采用直线法；某些企业由于特殊原因，报经批准，也可以采用年数总和法、余额递减法、首年多提法等加速折旧方法，计提折旧。
第三十一条 特区企业的固定资产在出现下列情况之一时，应进行价值重估：
一、国家通令固定资产价值重估；
二、在企业出现兼并、拍卖、租赁、股权变动、重整、清算或股份制改造等情况。
第三十二条 固定资产价值重估增值，应以“资产重估增值”在资本项目中列示，作为投资者权益的增加，企业不得作为盈利分配。
第三十三条 长期投资是指持有时间较长，不能或不准备随时变现的投资。包括：证券投资、附属企业投资、对其他单位投资等。
特区企业以公司债券作为长期投资，可按溢价或折价处理。公司债券的溢价和折价采用直线法摊销。
特区企业以股票或资财对所属企业和其他单位的投资，在投资额占对方企业资本总额不足百分之二十五时，采用成本法核算；投资额占对方企业资产总额的百分之二十五至百分之五十时，采用合并报表方式核算。
第三十四条 特区企业以其购置形成的专利权、商标权、版权、场地使用权、租赁权、专利技术开办费和其他特许权等无形资产按实际成本记帐。
各种无形资产应在受益期分期摊销（有规定年限的按规定年限摊销），摊销后的余额在报表中列示。
第三十五条 有专门用途，但不能参加生产经营的经国家批准储备的特种物资、银行冻结存款、冻结物资、涉及诉讼中的财产等专项资产，应在报表中单独列示。

第四章 负债
第三十六条 本准则所称负债是指特区企业所负的流动负债和长期负债。
流动负债是指特区企业应在一年或一个营业周期内偿还的短期借款、应付票据、应付及预收款、负债性基金等债务。
长期负债是指特区企业长期借款、应会公司债券、融资租入固定资产应付款等债务。
各项负债按实际发生的金额记帐。
第三十七条 特区企业的流动负债在会计报表中应以下列方法列示：
一、短期借款应按银行短期借款和其他短期借款等项目分别列示；
二、应付及预收项应按应付票据、应付帐款、预收款项、应交税金、应交利润、应付股利、应付工资、应付内部单位和预提费用等项目分别列示；
三、负债性基金应按规定项目（如公益金、劳保基金等），规定标准计提和使用，其余额在会计报表中分项列示。
第三十八条 特区企业的长期负债在会计报表中应以下列方法列示：
一、长期借款应按长期银行借款和其他长期借款等项目分别列示。
二、公司债券应按实际发行尚未偿还的债券余额列示。实收资金与债券面值的差额，应设溢价或折旧项目作为公司债券的加项和减项列示。
三、融资租入的固定资产应付款，应按尚未偿还的本金余额列示。
长期负债将于一年或一个营业周期内偿还的，在会计报表中应转为流动负债列示。

第五章 投资者权益
第三十九条 本准则所称投资者权益是指特区企业所有者对企业净资产的权利。净资产等于企业全部资产减全部负债后的余额。
投资者权益包括企业投资者投入的资本和企业积累。
第四十条 实收资本指特区企业收到各方投资者实际投入的资本（如果合同中有规定，也可以用土地、实物或其它方式折价作为投资）。实收资本可按投资者的经济性质或其他标准进行分类，分为国有资本、国营企业资本、集体企业资本、私营企业资本、横向联合体资本、三资企业资
本、私人资本和外方资本。
第四十一条 股份公司可以根据核定的资本总额或核定的股份总额发行股票。公司股份按股东权利分类，分为普通股和优先股。
第四十二条 企业资本的筹措和处理必须按有关法律规定，符合如下原则：
一、资本确定原则。企业章程、合同和工商登记注册中必须明确载明资本总额和注册资本。
二、资本充实原则。企业各所有者必须按企业章程和工商登记的要求及时足额地投入资本。
三、资本不变原则。如非经过法定程序，以及经过批准变更企业章程，企业不得任意增减资本总额。
企业的资本不准抽走，但可以依法转让。
第四十三条 投资者权益在会计核算中的确认计量和报告。企业的各项积累应分清形成的来源和性质，按实际发生数记帐。
企业如有亏损，应按照规定的程序弥补。未弥补的亏损，应作为投资者权益的减项单独列示。
投资者权益在会计报表中应按企业所有者投入的资本数和企业的各项积累数分别列示。

第六章 收入
第四十四条 本准则所称收入是指特区企业营业收入、其他收入和营业外收入。营业收入是指企业经营业务所发生的基本业务收入和其他业务收入。营业外收入是指与企业经营活动无直接联系的收入。
第四十五条 特区企业应根据不同结算方式和各自行业惯例，确认收入的实现，并将已实现的收入及时入帐。
一、企业应于产品商品销售完成或劳务服务提供完毕，收到价款或取得索取价款权利的确定证据时，认定收入的实现。
二、分期收款销售、商品、产品、提供劳务、服务以到期应收价款的数额，或以本期实现收到的分期价款数额，或以收到相当一个计量单位价款的数额，作为收入的实现。
三、长期合同工程（包括劳务）、城建综合开发工程，根据合同规定，按完工进度确认收入的实现。
减少收入的各种支出，包括销售退回、销售折扣和销售折让，应作为收入的抵减记帐，不得作为企业的成本和费用。

第七章 成本和费用
第四十六条 特区企业的成本和费用分为营业成本、营业费用和营业外支出三类。
第四十七条 企业营业成本、营业的列支项目和列支标准，应按照有关成本管理的规定办理。
第四十八条 特区企业可根据行业的特点、工艺过程的不同，生产组织的类型和成本管理的要求，自行确定成本核算方法。

第八章 利润和利润分配
第四十九条 特区企业的利润总额为营业利润加营业外收入减营业外支出后的余额。企业利润总额中扣除按规定可以扣减的项目后，即为企业的税前利润。
第五十条 特区企业应按本准则的规定正确计算利润，并依税法规定的应纳税所得额计纳所得税。
第五十一条 特区企业的税前利润，扣除上交所得税和其他有关税金后，即为企业的本年税后利润。本年税后利润加上以前年度未分配利润（或减去以前年度未弥补亏损）后的余额，即为本年度可分配利润。
第五十二条 特区企业可分配利润按照有关规定，企业章程或企业董事会决议等进行分配，特区企业以前年度亏损没有弥补足额的，不得分配本年税后利润。
股份公司以前年度亏损已用各种公积金弥补的，在分配本年税后利润时，可以转还各种公积金。
企业本年可分配利润，减去本年各项利润分配数额，即为结转下年度的未分配利润。
利润分配应在分配之日或决定分配之日，按决议数或实际发生数列帐。

第九章 会计报告
第五十三条 本准则所称会计报告是指特区企业对外提供财务资料的书面文件。会计报告由会计报表、会计报表附注和则务情况说明书组成。
第五十四条 特区企业应填报资产负债表、损益表和财务状况变动表等会计报表，并应根据本单位的行业特点等，辅以其他明细情况表。
第五十五条 特区企业财务情况说明书的主要内容包括：会计政策和财务政策、会计方法的改变，生产技术财务计划和各项经济合同的执行情况，流动资金周转情况，利润的增减情况，成本费用升降情况，税利变动情况，固定资产增减和使用情况，资本负债构成变动情况，前期调整项
目，后期调整项目，以及其它有关财务会计需要说明的问题。
第五十六条 特区企业的各项收入应按基本业务收入、其他业务收入和营业外收入在利润明细表中分项列示。同时经营几种基本业务的企业，应按每种基本业务的营业收入分别列示。如果其他业务收入项目中比重较大的，应单独列示。基本业务的成本和费用，作为基本业务营业收入的
减项列示。其他业务的成本和费用，作为其他业务收入的减项列示。营业外支出作为营业利润的减项，在营业外收入项目下列示。
第五十七条 特区企业与关联企业（公司）发生业务往车、资金往来、相互提供劳务等情况时，应把交易量、作价原则和对本企业财务成果、财务状况影响较大的主要信息，在财务报告中充分反映和表达。
第五十八条 企业必须在年度终了后三个月内，向董事会或有关部门提交经中国注册会计师签署或上级主管机关审批的会计年度决算报告。

第十章 法律责任
第五十九条 企业的行政领导（包括涉外企业的经营负责人）、总会计师、会计主管对本准则的贯彻执行负责。对发生以下行为之一者，视情节轻重，分别给予批评、警告、罚款、行政处分、停业整顿、吊销营业执照直到依法追究刑事责任。
一、伪造、变造、故意毁灭会计凭证、会计帐簿。
二、会计人员对明知是不真实、不合法的原始凭证予以受理，或者对明知是违反国家及地方有关法规和本准则的收支予以办理。
三、企业行政领导人，总会计师、会计主管、上级单位行政领导人对明知违反国家及地方有关法规和本准则的收支决定办理或者坚持办理者。
四、企业行政领导人或其他人员对依法履行职责的会计人员进行打击报复者。

第十一章 附则
第六十条 本准则条文中“按规定”、“经批准”是指按财政部门（或财政部门授权的有关部门）的规定和指经财政部门（或由财政部门授权的有关部门）批准。
第六十一条 社会会计公证机构对以上单位进行查帐验证等公证业务时，应执行本准则。
第六十二条 本准则由汕头市财政局负责解释。
第六十三条 本准则自1992年8月1日开始执行。



1992年7月18日
论中外合作经营企业先行回收投资的法律性质

2000年11月5日 22:14 武汉法商研究 发表时间：199703
作者：谢晓尧/刘恒


外国合作者先行回收投资是中外合作经营企业（以下简称合作企业）中较为普遍的做法，也是《中华人民共和国中外合作经营企业法》（以下简称《合作企业法》）独具特色的一项法律制度。如何认识先行回收投资的性质，理论上尚不深入。笔者在评析几种主要观点的基础上，提出自己的看法，求教于同仁。

一、先行回收投资性质的几种主要观点评析

目前，理论界对先行回收投资法律性质的认识，大致有三种观点。

第一种观点，把先行回收投资等同于抽回、减少注册资本。该观点认为：“中外合资经营企业中的注册资本在合营期不得抽回，不得减少，因此，合营者的投资只能从利润分配中回收。与中外合资企业不同，在中外合作企业中，合作双方可以在合作企业合同中约定外国合作者在合作期限内先行回收投资的办法”。[1]“从资本金保全要求来看，中外合资企业法、外资企业法规定，企业在经营期限内不得减少其注册资本……不得抽回投资。这是国际上通行的做法。但是有一种情况例外，这就是中外合作经营企业。”[2]

第二种观点，将先行回收投资视为资本的转让。先行回收投资，“实际上是企业内部的资产的转移，即中方用本来应得的利润购买外国合作者的资本，外国合作者回收资金的过程，就是中方逐步购买外国合作者资金的过程。”[3]

第三种观点，把先行回收投资视为保本经营。该观点认为，合作企业顽强生命力的原因在于，“外方能保本，中方也有利……在一定条件下合作期限内先行回收投资，从而使外国投资者的投资原本和利润都有保证，可减少或避免商业风险。”[4]“……外商投资兴办合作经营项目至少可以保本，能有效地实现平等互利的原则。”[5]

上述三种观点的共同之处在于，他们都将合作企业的先行回收投资与企业（尤其是中外合资经营企业）的资本制度联系在一起，将其纳入企业资本制度的范畴考察，而又视其为例外。笔者认为，上述三种观点都是值得商榷的。企业（公司）资本(Capital)在企业（公司）法中是具有特定含义的范畴，[6]其内容涉及资本原则、注册资本、最低资本限额、出资方式、出资期限、验资等。而先行回收投资不属资本的范畴，不应将其纳入企业资本制度之中去考察。

先行回收投资不是抽回投资、减少注册资本。从企业资本制度的一般要求看，维持资本不变是公司资本制度的基本要求。各国公司（企业）法都明文禁止投资者在企业存续期间抽回资本。[7]对因经营规模变化、投资总额减少而导致注册资本减少，各国都规定了较为严格的条件和程序。《中华人民共和国公司法》也规定：股东在公司登记后，不得抽回出资（第34条）。对抽逃出资的要责令改正，处以相应罚款，构成犯罪的，依法追究刑事责任（第209条）。《中华人民共和国企业法人登记管理条例》对企业法人抽逃资金的行为也规定了相应的处罚措施（第30条）。《中华人民共和国中外合作经营企业法实施细则》规定，合作企业注册资本在合作期限内不得减少，对因投资总额和生产经营规模等变化，确需减少的，须经审查批准机关批准（第16条）。在司法实践中，投资人实际投入与注册资金不符，或抽逃资金的，人民法院应依法追回，或由投资人在实际投入与注册资金的差额范围内承担民事责任。[8]可见，视先行回收投资为抽回投资、减少注册资本的观点，与我国现行立法的规定及司法实践的做法是不相符合的。事实上，外国合作者回收资金的来源并非合作企业的注册资本，而是合作企业的利润和中国政府的优惠，笔者后面将详细阐述。外国合作者回收投资不用办理减资申报和工商变更登记。

回收投资也不是中外合作双方出资额的转让。转让出资是指投资权益从一方股东让渡给另一方，必然引起出资股东组合、资本构成结构、权利义务等问题的变化，甚至会导致企业性质的变化（如合作企业演变为独资企业）。按照我国现行法律、行政法规的规定，转让出资必须经合作他方书面同意，并报审查批准机关批准，办理工商变更登记。在立法体例上，《中华人民共和国中外合作经营企业法实施细则》在第四章“投资、合作条件”中对转让出资问题作了规定。回收投资并不改变合作企业注册资本中投资条件或合作条件，外国投资者全部回收投资后，也不影响其作为合作者的地位，合作企业的法律性质不改变，外国合作者仍须根据法律的规定或合同的约定承担责任。先行回收投资不需要办理股权结构变化的报批和工商变更登记手续。在立法体例上，《中华人民共和国中外合作经营企业法实施细则》将其编入第七章“分配收益与回收投资”。

合作企业先行回收投资也不是保本经营。兴办合作企业是国际直接投资(Interational Direct Investment)的一种重要形式，区别于借贷，发行债券、股票等间接投资(Indirect Investment)，它是本着共同出资、共同经营、共担风险的原则建立起来的联合体，风险与利益同在，不存在还本付息问题。从字义上分析，合作企业是国际合营企业(Joi-nt Venture)的一种形式，"Joint Venture"本义就是“共担风险”。还本付息的保本经营是违反企业的本义和公平原则的。我国现行有关外国合作者先行回收投资的规定，也不允许保本经营。从先行回收投资的前提看，“要求在保证企业正常生产经营活动的情况下进行”，[9]“合作企业的亏损未弥补之前，外国合作者不得先行回收投资”。[10]可见，在合作企业亏损的状态下，外国合作者就谈不上回收投资来保本。外国合作者先行回收投资后对企业的债务还应承担责任，其中不具有法人资格的合作企业及其合作各方，要依照中国民事法律的有关规定，承担民事责任，[11]即按照约定承担连带责任。[12]可见先行回收投资具有暂时性，并不排除承担亏损责任时的赔本可能，风险尤存。

二、先行回收投资是一种让利优惠措施

笔者认为，先行回收投资性质上是一种让利性的优惠措施，属国家对外商投资的促进、鼓励政策。

回收投资，从字面上容易理解为将已经投入企业的资金（投资）收回来。从法律上分析，出资人一旦将其财产作为出资投入企业，在资产的权属上就已实现“两权分离”，即出资人享有资产的终极所有权，作为股东享有表决、议事、分享利润等权利；投入的资产在企业成立后转化为企业的法人财产权（在非法人型企业里则为共有财产），出资人无权直接控制、支配和处分其投入的财产。因而，回收投资并非是从资产性质上要回收作为注册资本组成部分的原投资（合作条件），而是从数量上、程度上，使回收的收益与原投入的资金数额相当。国际跨国投资总是以高利润为航标的，资本的流动总是以高利润为导向。回收投资不至于蚀本，是外国投资者的最低要求。

通常，出资人回收投资是通过企业税后利润的分配、企业清算后剩余财产的分配，得以实现的。依各国企业（公司）立法的通例，禁止企业在亏损未弥补之前分配收益。因为企业亏损未弥补之前，企业处于负债状况是无利可分的，在这种状态上从企业取得收益，实质上是抽逃企业资产，违反了资本维持、充实的原则。合作企业先行回收投资，是一种原则性与灵活、简便性相结合的制度，唯其如此，它对许多急于回收投资的外国投资者具有很大的吸引力。[13]。一方面，它不是企业资本制度，不影响企业资本结构和数量的变化，不构成资本的抽逃，维持了企业的稳定和交易的安全。另一方面，它又改变了传统利润的分配陈式，采用时间序列上的跳跃、超前，实现了投资的先行回收。这是由合作企业本身的特点决定的。合作企业是一种契约型合营企业(ContractualJoint Venture)而区别于合资企业，其利润分配主要是通过双方本着“意思自治”的原则，自由协商确定的，这就为合作双方自主确定分配方式提供了选择的余地，而不必按照一个始终如一的投资比例固定双方的分配关系。这是合作企业先行回收投资赖以实现的基础。

回收投资的性质主要是由其回收的渠道和来源决定的。外国合作者先行回收投资主要来自两方面。1.中国合作者的让利。中外合资经营企业按注册资本中的投资比例来分配收益。在合作企业中尽管不可能存在一个投资比例问题，但依企业分配的通例，以及公平合理的法律要求，收益的分配也应当是与出资（合作条件）相一致的。在先行回收投资的情况下，则要改变这一常规做法，中方合作者作出让步，在合作的前期，改变正常的分配方式，中方不分利或少分利，从而使外国合作者能独享利润或加大分利。待外国合作者通过中方的让利投资回收完毕后，再按新的分配方式分配利润。显然，在这种做法中，外方先行回收投资是在中方迟分利、滞后回收投资的基础上得以实现的。2.中国政府的让利。作为投资东道国，中国政府可通过税收向合作企业取得相应的财政收入。政府通过纳税环节、资产折旧可以影响外国合作者回收投资的进程。一种做法是税前分利。按企业财务制度的一般规定，企业的利润按照国家规定做出相应调整，依法缴纳所得税，在税后按照法定的分配顺序，弥补损失，提取法定公积金和公益金之后，才能分配投资者的利润。[14]在税前分利的情况下实际扩大了外国合作者可分利益的范围，加大了收益额，从而使投资额能更快地回收。另一种做法是加快折旧。我国现行立法对固定资产折旧期限均有明确规定。通过缩短法定的折旧期限，加大摊提费用，可以以折旧费用的名义摊入成本来回收投资。外国合作者税前分利减少了应纳税所得额，加快折旧，增加了成本费用，税前减扣额增加同样减少了应纳税所得额。这两种做法实际上都是以政府抑制自己的利益为前提和条件的，都意味着国家财政收入的减少。为此我国立法要求必须经过主管部门批准。[15]

上述分析表明，外国合作者回收投资来源于中方企业和中国政府的让利。由于这种让利改变了收益分配的常规进程，从而具有回收时间的先行性。恰是这一先行性，正是合作企业回收投资制度的核心所在和外国合作者的利益所在。对于投资者来说，只有在将给他们带来的收益大于投资成本时，他们才会投资。在决定成本与收益时，“利率对经济起着中心作用，因为它们影响投资成本，因而成为投资和总需求的一个重要的决定因素。”[16]外国合作者先行回收投资，最直接的得益是，从时间上加快了流转周期，提高了资金的使用效益并且降低了资金占用的成本。如果投资资金来自借贷，通过及时回笼，避免长期占用的利息损失，减少了借款成本；如果资金来源为自有，则加快了资金使用周期，获得了资金占有的利息，并可进行新的投资。可见，先行回收投资，由于降低了利率成本，从而刺激着外国合作者。对于中国合作者来说，回收投资只是先后的问题，在外国合作者先行回收投资的情况下，至少可以从两方面获得相应补偿：一是合作期间的中、后期将加大中方的分利水平；二是合作期满，合作企业全部固定资产归其所有。因而这也是一种互惠互利的做法。对于中国政府而言，让利是一种鼓励性的优惠措施，尽管财政收入短期内也会相应受到一定的影响，但若能以此吸引外商长期投资，“水涨船高”，财政收入也能稳步增长。

三、完善先行回收投资制度的建议

《中华人民共和国中外合作经营企业法》第22条和《中华人民共和国中外合作经营企业法实施细则》第七章“分配收益和回收投资”，分别对合作企业先行回收投资制度作了相应规定。笔者认为，关于合作企业的上述立法对先行回收投资的规定是较为科学的、得体的，尽管条文不多，但确实是反映了合作企业的特色。因为合作企业立法属商事法领域，属任意性法律规范、授权性规范；同时合作企业又是契约型合营企业，就更要求立法内容能充分为当事人的“意思自治”提供广泛的选择空间和自由余地。因而，立法少作限制性、禁止性规范，弱化干预和控制，实为高明之举。但如果完全放开，无所节制的自由也是不可取的。为此，我国现行立法，只作了两方面的限制，一是要求合作期满全部固定资产归中国合作者所有，以此维护公平原则；二是涉及财政税务问题时，必须依照有关规定进行审查，以此维护国家利益。笔者认为，对先行回收投资制度的完善，主要应当从完善合作合同入手。这主要包括：

1.保障赢利。“发展才是硬道理”。先行回收投资制度要得以实现，首要的前提是合作企业必须处在正常生产经营并有赢利的状态，即有利可让。这对中、外合作双方都提出了要求：作为中方要寻找信誉好、技术强、管理水平高、敬业精神强的外国合作者；作为外国合作者必须真诚地履行合同，按照约定提高资金和技术水平，进行科学管理，拓展市场渠道。要改变现实生活中“企业好与坏，投资照样回收”的吃“老本”的做法，严加制止外方在投资不足、合作企业生产不正常、企业亏损等情况下回收投资。

2.防范风险。外商投资可谓锦上添花，但决非雪中送炭。不同的外国合作者投资的动机、目的不同，要切实维护中方利益，必须做好、做足风险防范措施。在合作前期，要督促外商全面履行合同，防止外商为达到先行回收的目的，行为短期化，只顾眼前利益，进行掠夺经营，杀鸡取卵；在合作中、后期，要防范外国合作者不思进取，对企业不加投入、改进和维修，对企业漠不关心，要有效地防止违约行为。

3.强化责任。先行回收投资作为一项让利优惠措施，是基于中方企业及中国政府的让利，但是外商获利的先行性只是收益分配时间顺序上的序次，具有暂时性。不要认为外国合作者回收投资后，合作企业经营好与坏，风险及亏损责任，都与其无关，外商能最终满足这一优惠；必须保障合作企业在存续期间能正常生产经营，中方合作者在合作期满有剩余财产。[17]外国合作者投资回收完毕，其作为合作者的主体地位并不改变，仍旧是以出资人的法律地位对合作企业债务承担责任。在法人型合作企业中，中、外合作者以其投入合作企业的财产（合作条件）承担有限责任，这是毫无疑问的。但由于外商已先行回收投资，在企业亏损造成中方无法回收投资、没有剩余资产或中方收益明显偏低的情况下，外国合作者仍应从其已收回的投资中补偿一部分给中国合作者。对于非法人型合作企业，外国合作企业先行回收投资后仍应对合作企业合作期间的全部债务承担连带责任；在责任比例的分配上，宜以合作各方实际从合作企业取得的收益比例来划定，即风险与利益要一致。为防止外国合作者转移资产，逃避债务，在其回收投资的同时，可要求其提供相应的担保。

4.合理界定回收期限及数量。外国合作者回收期太短、数量大少，达不到鼓励和刺激的优惠功能；反之，则不利于中国合作者及中国政府的利益。有观点认为，外国合作者回收的投资“只限于其投资原本，而不包括资本利息，如果包括利息，则外商投资实际上就会等于贷款……”。[18]笔者认为这一主张要求过严。既然先行回收投资是一种让利措施，也就应该允许回收该投资合理的资本利得。在外国合作者回收完毕投资及其合理的资本利得后，应加大中方的分配比例，甚至由中方独享利润，以保证中方企业也能回收全部投资及其合理的利润。对于外国合作者已经回收投资及其合理利润的，合作企业的合作期限不得再延长。从法律上说，合作企业期满，全部固定资产已全部归中方所有，除非外国合作者另行出资或提供合作条件，否则，合作企业的延长，实际上是外国合作者对中方财产的侵犯。